Иерархия рангов является результатом конкуренции на рынке рабочей силы

В случае если иерархия рангов является результатом конкуренции на рынке рабочей силы, она должна отвечать с точки зрения мотивации следующим двум условиям: во-первых, фирма должна быть заинтересована не расторгать контракт, имея в виду возможность превышения работником стандартных требований. Во-вторых, при наличии потенциала для сокращения издержек от потери репутации в обществе она должна в интересах работников каждого ранга, добросовестно выполняющих свои обязанности, поддерживать соответствующий уровень оплаты труда. Маклеод и Малкомсон показали, что равновесное число рангов эндогенно * определяется при данном распределении способностей и что оно ограничено, даже если способности постоянно меняются. Причина этого заключается в том, что издержки, необходимые для понижения в должности при наказании уклоняющихся от выполнения своих обязанностей работников, ограничены. В равновесном состоянии мобильность в середине карьеры реально не будет иметь места, несмотря на то что угроза потенциального увольнения выступает как средство сдерживания людей от уклонения от работы. В точке равновесия работники имеют различные ранги в соответствии со своими неодинаковыми способностями. Однако вследствие асимметричности информации способности потенциального работника не известны в момент заключения трудового контракта, и фирма не может сразу точно определить соответствующий ему ранг.